2024年11月29日，市场利率定价自律机制发布两项重要倡议，分别为《关于在存款服务协议中引入“利率调整兜底条款”的自律倡议》和《关于优化非银同业存款利率自律管理的倡议》，对银行存款业务，特别是对公存款和非银同业存款的利率管理进行规范。
“利率调整兜底条款”规范对公存款利率
市场利率定价自律机制发布的《关于在存款服务协议中引入“利率调整兜底条款”的自律倡议》，要求所有银行在与对公客户签订的存款服务协议中引入“利率调整兜底条款”。该条款的核心在于，当相关法律法规、政策或人民银行存款基准利率调整，导致协议约定的利率超出允许范围时，银行有权调整存款利率。
对于已签订但未到期的存款服务协议，银行需在开办相关存款业务前告知客户利率调整情况。客户可选择提前终止协议，或接受调整后的利率继续执行协议。对于协议存款、单位活期存款等，若计息期间遇到利率调整，则需分段计息，确保利率调整的及时性。
该倡议旨在解决现有存款服务协议中利率固定，无法适应市场利率变化的问题。此前，对公客户通常会与银行签订长期服务协议，锁定未来一段时间的存款利率。这在利率下行周期中，会使银行承担较大的利率风险。“利率调整兜底条款”的引入，将使对公存款利率更具灵活性，更好地反映市场利率变化。对尚未符合该倡议的现有协议，原则上需在倡议发布后一年内完成新协议或补充协议的签署。
非银同业存款利率锚定政策利率
另一项倡议《关于优化非银同业存款利率自律管理的倡议》则聚焦于非银同业存款利率管理。该倡议明确，将对同业活期存款进行分类锚定政策利率定价。金融基础设施机构的同业活期存款利率将参考超额存款准备金利率定价，其他非银同业活期存款利率则参考公开市场7天期逆回购操作利率定价。
目前，超额存款准备金利率为0.35%，公开市场7天期逆回购操作利率为1.5%。此次分类锚定政策利率定价，将使非银同业活期存款利率与政策利率更紧密地联系，提高利率传导效率。
此次调整旨在将非银同业活期存款利率纳入自律管理框架，强化政策利率的传导作用，并促进同业存款利率市场化。这对于维护金融市场稳定，优化资金配置效率具有重要意义。
两项倡议共同降低银行负债成本
市场利率定价自律机制发布的两项倡议，将对银行的负债成本管理产生显著影响。“利率调整兜底条款”的实施，将有效遏制对公存款“定期化”趋势，缩短存款重定价周期，使存款挂牌利率的调整能够迅速反映到银行的负债成本中。
非银同业存款利率锚定政策利率，也将有助于降低银行的同业负债成本。非银同业存款约占所有存款的10%，此次调整预计将使其利率有所下降。
两项倡议的共同作用，将有助于降低银行的整体负债成本，提高存款利率的市场化程度。这将有利于银行更好地管理利率风险，稳定净息差杠杆配资公司排名，保障持续稳健经营。